Public Lecture - Rural Poverty Reduction and Economic Transformation in China: A Decomposition Approach

16 December 2021, 4:00 pm (KGT)

Speaker: Chiyu Niu (Niu) 
Economist, Poverty and Equity Global Practice, World Bank

Abstract

Rural poverty in China fell from 96 percent in 1980 to less than 1 percent of the population in 2019. Using PovcalNet data, a software of World Bank, for China and a set of other comparable countries, we estimated growth-poverty elasticities and found that China stands out for its record of sustainable fast growth because of an unusually high growth-poverty elasticity. Until 2010, changes in inequality have attenuated the impact of growth on poverty. We also studied the channels which mattered the most for rural poverty reduction by applying a decomposition framework developed by Barros et al (2006) and expanded by Azevedo el at (2013) to multiple rounds of Chinese Household Income Project surveys conducted in 1988, 1995, 2002, 2007, 2013 and 2018. It was found that broad-based labor-intensive growth in agriculture was initially the main driving force for rural poverty reduction, followed by the expansion of non-agricultural sectors. As the country’s poverty rate reduced to 10 percent by 2007, income from migrant workers and public transfers became major drivers of rural poverty reduction. Throughout the period, the fall in demographic dependency rate also played a significant role. As China’s living standards continue to rise, the official definition of poverty will have to adjust to the higher minimum. Continued structural transformation and inclusive growth agenda retains crucial importance for sustained poverty reduction.

About the Author

Niu is an Economist in the Poverty and Equity Global Practice of the World Bank, based in Washington D.C., United States. He is the co-Team Leader for the Poverty Assessment of Uzbekistan, and Team Leader for Central Asia E-commerce Diagnostic. His areas of expertise include analysis of poverty, digital economy, economic history of industrialization, and economic analysis of natural disaster and climate change. He has published works in American Economic Review, Agricultural Systems, and Climatic Change. He co-authored World Bank Reports on Rural E-commerce in China, Poverty Assessment in Mozambique, Poverty and Shared Prosperity Report in Vietnam, Middle Class Diagnostic in the Philippines, and China Poverty Study.  Before joining the World Bank, Niu taught Econometrics at the University of Illinois Urbana Champaign, worked as a consultant for International Food Policy Research Institute and the World Bank. Niu holds a Bachelor of Science in Economics and Statistics at the University of Minnesota Twin Cities and a Ph.D. in Applied Economics from the University of Illinois Urbana Champaign. 

Moderator
Saida Ismailakhunova
Economist, World Bank

Lecture Format
Join Zoom Meeting
Link: https://worldbankgroup.zoom.us/j/99591061486?pwd=Um44cS9GQnFxUTNFTXJJdEs4WFlDUT09
Meeting ID: 995 9106 1486
Passcode: d!C7Y%+cQA

Language­­­
The lecture will be in English. Russian translation will be provided.

For more questions, please email
saule.khitakhunova@ucentralasia.org and atagaeva@worldbank.org

* Ideas presented in this lecture reflect the personal opinion of the speaker and do not necessarily represent the views of the University of Central Asia and/or its employees.

Join the Meeting

16 декабря 2021, 16:00 (KGT)

Сокращение сельской бедности и экономические преобразования в Китае: подход декомпозиции

Чию Ню (Ню) Экономист, Глобальная практика по вопросам бедности и справедливости, Всемирный банк

Резюме

Уровень бедности в сельских районах Китая снизился с 96% в 1980 году до менее 1 процента населения в 2019 году. Используя данные PovcalNet по Китаю и ряду сопоставимых стран, мы оцениваем эластичность роста к бедности и обнаруживаем, что Китай выделяется своим рекордом устойчивого роста, был достигнут быстрый рост, а не из-за необычно высокой эластичности роста и бедности. До 2010 года изменения в неравенстве ослабляли влияние роста на бедность. Мы также изучаем, какие каналы имеют наибольшее значение для сокращения бедности в сельских районах, применяя схему декомпозиции, разработанную Barros et al. (2006 г.) и расширенную Azevedo el at (2013 г.) на несколько раундов обследований в рамках Проекта по доходам домохозяйств в Китае, проведенных в 1988, 1995, 2002 гг. , 2007, 2013 и 2018 гг. Мы находим, что широкомасштабный трудоемкий рост в сельском хозяйстве изначально был основной движущей силой сокращения бедности в сельских районах, за которым последовал рост несельскохозяйственных секторов. Поскольку к 2007 году уровень бедности в стране приблизился к 10 процентам, трансферты от рабочих-мигрантов, а позже и государственные трансферты, стали основными движущими силами дальнейшего сокращения бедности в сельской местности. На протяжении всего периода существенную роль также играло снижение уровня демографической зависимости. Поскольку уровень жизни в Китае продолжает расти, официальное определение бедности должно быть адаптировано к более высокому минимуму. Продолжение структурных преобразований и программа инклюзивного роста по-прежнему имеют решающее значение для устойчивого сокращения бедности.

Об авторе

Ниу - экономист в глобальной практике Всемирного банка по вопросам бедности и справедливости, базирующийся в Вашингтоне, округ Колумбия, США. Он является одним из руководителей группы по оценке бедности в Узбекистане и руководителем группы по диагностике электронной торговли в Центральной Азии. Его области знаний включают анализ бедности, цифровую экономику, экономическую историю индустриализации и экономический анализ стихийных бедствий и изменения климата. Он публиковался в журнале American Economic Review, «Сельскохозяйственные системы и изменение климата». Он был соавтором отчетов Всемирного банка о сельской электронной торговле в Китае, «Оценка бедности в Мозамбике», «Отчет о бедности и общем благополучии во Вьетнаме», «Диагностика среднего

класса на Филиппинах» и «Исследование бедности в Китае». До прихода во Всемирный банк Ню преподавал эконометрику в Университете Иллинойса Urbana Champaign, работал консультантом в Международном исследовательском институте продовольственной политики (IFPRI) и Всемирном банке. Ниу имеет степень бакалавра экономики и статистики в Университете Миннесоты Twin Cities и докторскую степень в Университете Иллинойса Urbana Champaign.

Модератор

Саида Исмаилахунова

Экономист, Всемирный Банк

Формат лекции

Присоединяйтесь в Zoom ссылка: https://worldbankgroup.zoom.us/j/99591061486?pwd=Um44cS9GQnFxUTNFTXJJdEs4WFlDUT09

Meeting ID: 995 9106 1486

Passcode: d!C7Y%+cQA

Язык

Лекция будет проводиться на английском языке. Будет предоставлен перевод на русский язык.

Если у вас возникнут дополнительные вопросы, напишите нам

saule.khitakhunova@ucentralasia.org and atagaeva@worldbank.org

* Идеи, представленные в этой лекции, отражают личное мнение докладчика и не обязательно отражают точку зрения Университета Центральной Азии и / или его сотрудников.